云飞扬(徐少强 饰)表面上不过是一介小小杂役,但实际身份却是武当掌门青松(王戎 饰)的私生子,私底下,青松传授了云飞扬诸多的武艺。青松有一宿敌独孤无敌(万梓良 饰),两人交手多年没有分出高下。
青松新收了一名为傅玉书(刘永 饰)的弟子,哪想到玉书其实是青松之敌逍遥谷主人的孙子,他此行只有一个目的,那就是偷师学艺为亲复仇。玉书杀害了青松霸占其位,并将罪名嫁祸到了云飞扬的头上,一时间,云飞扬成为了江湖上人人喊打的逆贼,他不得不踏上了逃亡的旅程。途中,云飞扬身负重伤被一女子救下,这位女子不是别人,竟是他同父异母的妹妹。人生跌入谷底的云飞扬决定痛定思痛,苦心修炼来之不易的天蚕功,希望能够为生父报仇。。落第举子王魁,为贫寒所迫,流落山东莱阳,在海神庙前与名妓敫桂英相遇。桂英爱其才貌双全,结为夫妻,并以私蓄相助其攻读诗书。两年后,王魁赴京赶考,与桂英盟于海神庙,相约永不变心。临别桂英剪下青丝一缕赠王魁,并嘱咐切莫丢失定情信物玉扇坠。王魁得中状元,韩丞相欲招赘为婿,王魁贪图权势名利、荣华富贵,终于弃了桂英,又以玉扇坠为聘礼,变心另娶丞相之女为妻。桂英自送别王魁后,思念之心日切。一天,正与王魁裁衣,忽见老家人前来报喜,说王魁已中状元,并带来信一封、银子200两。桂英拆读来信,竟是休书,于是她奔至海神庙,哭诉王魁罪状,之后自缢身死。判官与小鬼奉海神爷之命,引桂英鬼魂进京与王魁对证。桂英决定以“情”试探。不料王魁忘恩负义,见了桂英,初则驱逐,后拔剑刺杀。桂英盛怒之下,与判官小鬼活捉了王魁。。