清初顺治年间,摄政王多尔衮把持政权,冒辟疆等义士行刺多尔衮失败,洪承畴利用江南名妓董小宛迷惑多尔衮,并将其外甥女带子派到董小宛身边当侍卫,小宛入宫被太后得知召见,赐顺治为妃,董小宛嫁顺治后,诞下皇儿,顺治欲立太子,但被多尔衮阴谋杀害,顺治得知,决定在多尔衮大寿日毒杀之,多尔衮寿氏曰在洪承畴巧妙安排下,董小宛亲敬毒酒杀多,而洪承畴乘机制服馀党,太后深恨董小宛杀多之仇,授意洪承畴暗下杀机,带子为救董小宛不惜于洪承畴拔剑相向,冒辟疆也为寻董小宛潜入皇宫……。茅山弟子傲天龙与大黄同时爱上了师傅的掌上明珠梦梦,师傅临终前设局考验二人谁更真心,大黄用计赢得了师傅的信任。虽然梦梦倾心天龙,无奈父命难为,天龙于是愤然出走。一晃十八年过去了,大黄和梦梦的儿子连高已经长成英俊少年,而天龙的女儿凝红也成年。天龙父女俩这天回家乡探亲,半途上遇到红袍火鬼为祸人间。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏,关在鬼笼内。
回到家乡,大黄和天龙两师兄弟心里还是有隔阂,互相敌视。连高无意中放出了火鬼,此时的火鬼法力大增,天龙和大黄都已无法独力应付。为了对付火鬼,二人终于抛开成见,再次合作。。