改编自琳妮里德班克斯原着的儿童读物。 该片描述九岁男孩奥利在生日时得到了一个他哥哥不要的小木柜,以及好友派屈克送给他的小印第安武士塑胶玩具。奥利把小武士放进木柜中竟发现他会动,后来更进一步知道小武士竟是个真人,不禁大为兴奋。不料派克偷偷将一个牛仔玩具也放进木柜中,竟引发牛仔与印第安人的一场战争。。女星瑞德曾經紅極一時,隨著年齡增長,她的演藝事業開始走下坡,經紀人昆頓也把全部心力集中在照顧更年輕、更當紅的潘妮洛普身上。瑞德決定走險招賭一把,她把電視主持人及攝影師找來,答應給他們一則獨家新聞,當採訪開始時,瑞德拋出一枚震撼彈,她將一把沾滿鮮血的兇刀放在桌上,不僅承認刀子上的血跡正是女星潘妮洛普所有,更表明警方已經在趕來的路上。這一切究竟是怎麼一回事?是瑞德出於忌妒殺了潘妮洛普,還是兇手另有其人?。本动画由《座敷童子》《海坊主》《无脸怪》《鵺》《化猫》五个故事组成,背着一个大药箱、持着一把退魔之剑的卖药郎(樱井孝宏 配音)是每一个故事的联结者。妖怪的形成,是由人类的种种因缘引起的;要想拔出退魔之剑,就必须要凑齐“形、真、理”。“形”即由人的因缘所引起的妖怪的形态;“真”即事件的真相;“理”即当事人心里真实的想法。
雨夜里,一名怀孕女子来到旅馆投宿,老板娘将她安排到一个从不住人的房间里。同时,有个追杀此名女子的男人也来到旅馆。不久后,奇怪的事情发生了。卖药郎得知妖怪的“形”乃怨灵“座敷童子”,而“真”和“理”究竟是……在卖药郎的询问下,老板娘说出了多年的真相,原来这家旅馆的前身是青楼,而这个房间,竟然是……。