1931年“九·一八事变”爆发后,日本关东军金力推行“欲征服支那,必先征服满蒙”的罪恶计划,欲将满蒙从中国分裂出去,建立日本人操纵的傀儡政权。潜伏于内蒙古苏尼特右旗的日本特务,开始在该旗王爷德穆楚克栋鲁普身边煽风点火。
与此同时,中共西北特委书记王若飞来到内蒙古,与中共西蒙工委书记云泽见面,指示内蒙古共产党组织发动蒙汉群众,建立武装,粉碎日本帝国主义的阴谋。国民党军警得到情报,逮捕了王若飞。云泽等同志想方设法营救王若飞,云泽只身闯虎穴,面见绥远省长傅作义将军,晓以民族大义,终于说服傅作义,拒绝了何应钦将王若飞押送北平的电令,暗中保护了起来······。该片由香港、韩国与泰国三位导演陈可辛、金知云与Nonzee Nimibutr的三部短片《回家》、《失忆》与《轮回》组成。
《回家》讲于辉(黎明)鉴于以往经验,深信用中药泡澡能令自己死亡三年的妻子(原丽淇)复活,但因行为诡异致使警察邻居(曾志伟)警觉,引发悲剧。《失忆》讲妻子(金慧秀)死后的灵魂回忆其被丈夫(郑普硕)杀害的过程。《轮回》则是借泰国两种截然不同的传统艺术,通过街头艺人哥东(舒伟烈)的一系列离奇遭遇,讲述了“不是不报,时候未到”的因果报应。。