本片以时局动荡的五代十国时期为背景,讲述了杨继业和佘太君年轻时候的故事:后汉末年,皇位空缺、番邦异动;西北第一要塞麟州城内人人崇武重信,为护送晋商出陕,麟州杨家屡遭暗算,营救途中,得知此人就是当今储君。为稳定中原之势,边塞重镇与契丹拼死力博,虎口救君……。日占台湾期间,林场主的千金秀兰和长乐一对恋人处于热恋之中,但遇日军军官横山少佐,横山对秀兰产生爱慕,在秀兰拒绝后进而发展成妒忌和狂暴,将长乐毒打后拉入劳工中充军,将其活活折磨而死。秀兰在两份情间挣扎,最终横山也死于冷枪之下。台湾光复了,但所有的痴情和孽缘也成为了追忆。。