故事发生在清光绪二十六年,一日甘军巡逻队的一个小头目酒后枪杀了德国公使克林德,洋人以此为由找到了强占中国的借口。八国联军大举入侵中国,慈禧闻风仓皇西逃。李鸿章等受命与入侵者议和,签订了丧权辱国的《辛丑条约》,德国人索赔重金并要求光绪皇帝亲赴德国负罪道歉。慈禧又怒又怕,决定让一位皇族王爷替光绪皇帝赴命出使。。武当派败类白眉道人、冯道德、雷老虎等,勾结清廷,甘受驱使来残杀武林中人,方世玉之父母方济亨、苗翠花,胡惠乾之父皆为雷等所杀;胡一次寻仇不遂,为方所救,后随方往少林寺练就高强武功,影片最后少林与武当之武林自相残杀的画面,出现一幕令人触目惊心的大结局。。