一晃眼二十年过去。远赴他乡的雷登(伊万·麦克格雷格 Ewan McGregor 饰)再度踏上了爱丁堡的故土。哪知道刚一回来,就撞上了走投无路陷入绝望之中的屎霸(艾文·布莱纳 Ewen Bremner 饰)试图自杀,原来,屎霸不仅婚姻失败还再度染上了毒瘾。在雷登的鼓励下,屎霸决定用书写来治愈内心的伤痕。
之后,雷登找到了曾经的挚友病孩(约翰·李·米勒 Jonny Lee Miller 饰),病孩因为曾经的龃龉痛揍了雷登,之后,一个复仇的计划在他心中慢慢成型。在病孩的邀请下,雷登决定和病孩合伙开一家妓院,之后,擅长设计的屎霸亦加入了进来。那边厢,锒铛入狱的贝格比(罗伯特·卡莱尔 Robert Carlyle 饰)越狱成功,在了解了当年事件的真相后,他亦决定找到雷顿向他寻仇。。1949年1月31日,北平和平解放,解放军某师参谋长冯天祥被任命为309办公室副主任。专门负责党中央和毛主席及民主人士的安全保卫工作,并协助中央准备建国事宜。与此同时,南京方面毛人凤任命老牌特工段云飞为新任北平站站长,命其找出中共中央和毛泽东住地具体位置,开展破坏活动。
开国圣典正在紧张 的筹备中,段云飞不断制造各种暗杀和破坏活动,制造紧张气氛,矛头直指冯天祥。冯天祥知道,不除掉段云飞,将会给开国大典埋下巨大隐患。
情报泄露,冯天祥决心查出隐藏在内部的特务。中共特工老李暴露被杀,蒋介石炸毁南苑机场分享者电视,民间一度恐慌,冯天祥心急如焚。冯派干将林国生打入北平站内部,主动出击,成功瓦解段制造的北平暴动,缴获其电台,抓捕了段手下特务。李克农亲自电报毛人风。
敌人的阴谋被摧垮了,开国圣典在天安门如期举行。在毛泽东洪亮的嗓音下,五星红旗冉冉升起。。