解放前的旧上海滩,正处在一个罪恶横行、是非颠倒的黑暗年代。物价飞涨,黑帮、军阀、洋人横行霸道,饱受压迫和欺凌的百姓最希望正义降临。于是一群正义勇敢的年轻人挺身而出,用他们的智慧和信念驱散黑暗。因犯错被放长假的巡捕房探长钟朗(钟汉良 饰)正在酒楼闹事买醉,这时身为报社记者的妹妹钟慧(涂黎曼 饰)向他通报一则惊人的消息。南郊发现一具尸体,死者系被割喉而死,双手被用水手结反绑。听到消息,钟朗顿时清醒,原来三年前曾有一个“割喉魔”名震江湖,其作案手法与南郊案件如出一辙。当年钟朗正因为抓错凶手才让割喉魔逍遥法外,杀害更多人。
今非昔比的“老虎探长”钟朗,在实习探员韩非(释小龙 饰)和医科大学女教授于胜男(齐芳 饰)等人的帮助下,重新展开了他的查案之旅……。1939年初,陪都重庆,女大学生赵欣梦在回家途中被相貌、穿着和自己完全一样的日本女特务千代子绑架。千代子是大特务北条荣一名义上的独生女,也是赵欣梦幼时失散的孪生姐姐。千代子偷梁换柱的计划很快败露,获救后的赵欣梦主动请缨冒充千代子潜回北条荣一身边做卧底,以其人之道还制其人之身。赵欣梦在明为国民党军统上尉实为共产党的李汉正帮助下,杀死了北条。千代子在重庆大轰炸中成功逃回上海,决心复仇并夺回自己的身份,却面对了身份与情感的双重幻灭,举枪自尽。面对孪生姐姐的遗容,赵欣梦悲从中来,如果当初被抱走的是自己,那今天的命运就会完全不同。抗战胜利后,赵欣梦和李汉正一起前往苏北解放区加入共产党,组织上却决定让赵欣梦在国民党军统继续潜伏,以发挥更大的能量。。