故事发生在抗日战争时期,江南某地。越剧名伶筱云雁(茅善玉 饰)险遭日军强暴,幸遇国军负伤飞行员邵望(韦国春 饰)挺身相救,二人在逃亡途中产生爱意。邵望将定情信物赠予云雁重返前线。回到戏班的云雁不从讨好为日军演出,遭汉奸师父杨永发(王卫平 饰)责打,暗恋师妹的良仁(胡大刚 饰)带云雁返回自己故乡,并对家人说自己是云雁腹中孩子的父亲,云雁百感交集。后来云雁被族长赶出良仁家乡,只身赴上海邵家,与邵母(吴云芳 饰)相依为命。几年后,抗战胜利,云雁与儿子小望和独苦的邵母望眼与穿地盼望邵望归来......。战后的日本,四名退休艺妓用另一种方式维持着彼此当年的关系,也体味着生活的孤独。绪纪(杉村春子 饰)年轻时纠缠于多名男子之间,时至今日仍有当年的情人打扰她的生活,孑然一身的绪纪放高利贷给昔日姐妹,用刻薄的态度掩盖些许失落。音美与玉惠合租一室,膝下分别育有一儿一女,如今音美沉溺赌博、玉惠卧病,不得不忍受绪纪的奚落。年岁渐长的儿女成家远行,音美同玉惠一时倍感孤苦,只能借酒浇愁……
绪纪久久不能忘怀的情人田部(上原谦 饰)来访,但这个步入中年的男人早已无曾经的意气风发,绪纪燃起的最后一点希望也将幻灭么?
本片根据作家林芙美子的三篇小说改编,位列《电影旬报》年度十佳第七位。。