自从五年前成功篡位以来,加藤(三浦友和 饰)在石原(加濑亮 饰)的辅佐下带领山王会蹿升为关东最大暴力团,他们以经济利益为主要导向并逐渐将触角伸向政界,一时间风光无限。另一方面,组织内老派干部受到排挤,心存不满;警方敏锐注意到山王会的动向,暗中部署有针对性的坏灭行动;狡猾的片冈刑警(小日向文世 饰)出于自身利益,谋划着以黑制黑的凶险棋局。片冈首先策动山王会干部富田(中尾彬 饰)结交关西头号黑帮组织花菱会,在这一步棋失败后,随即找来了曾被山王会覆灭的村濑组若头木村(中野英雄 饰)以及一度传闻惨死狱中的山王会大友组组长大友(北野武 饰)。两位曾经的仇家既往不咎,势要将布施(神山繁 饰)所统领的花菱会势力带入关东,上演一出两强相碰的黑帮大火并……
本片为北野武自编自导自演同名黑帮影片的续集,并荣获2012年电影旬报十佳影片第三名。。故事发生在民国初年。数年前,苏南扇庄“孤烟堂”突遭满门抄斩,只有林家长女含雪幸免于难,流落到“多宝阁”扇主徐宝堂家,徐对含雪宠爱有加,这使妻子和女儿徐茹蔓心生妒恨。十五年后,长大成人的含雪与茹蔓同时爱上叶知秋,看出端倪的徐妻从中作梗,莫名被刺的含雪被日本教官井上健带入了皇宫。在宫中,巧于心计的含雪将宫藏历代名扇的制作工艺烂记于心,不料屡遭徐宝堂设计陷害,就在此时,含雪结识了井上健之子井上空月,并由开始的欢喜冤家转变为生死恋人。含雪因行刺张勋被押入死牢,神秘乞婆突然现身,向她述说了十五年前林家遭满门抄斩的真相……。