30年代初,日本帝国主义侵占了我国东北三省。一个寒冷的冬日,日本鬼子在汉奸地主高士家的带领下血洗了黄旗屯。为了报国恨家仇,猎户关云天揭竿而起,与同伴们一起成立了带子军,誓与日寇和汉奸抗争到底!高士家之子高玉臣对关云天的未婚妻二兰子垂涎已旧,关云天进山后,高玉臣趁机对二兰子百般纠缠。一天,二兰子有意将高玉臣引入深山,被关云天的伏兵抓作人质,向高家索要粮食、马匹和枪支。高士家为保儿子性命,只得答应了条件。自此,关云天被百姓誉为“关东大侠”,威震四方。某夜,关云天只身闯入吉顺栈探望料理父亲丧事的二兰子,不幸被高玉臣捉住,并遭到日本人的严刑拷打。危急中关云天拼死夺刀带着二兰子逃出了高家大院。途中关云天被追兵击中,马儿驮着他跑进了深山。二兰子踉跄着回到家中,却又撞上了高玉臣,看见他手中关云天那见弹痕累累的皮袄,二兰子绝望了。为了腹中关家的骨肉,受辱后的她违心地...。故事发生在清末民初,苏灿(周润发 饰)和万子豪(刘德华 饰)两家均以开设武馆维生,两家人相互排挤妒忌,关系千钧一发。然而,苏灿和万子豪两个小儿天真无邪,反而成为了感情十分要好的挚友。某日,两人结识了马坤(苗侨伟 饰)和萧玲(米雪 饰),苏灿和萧玲一见钟情,很快就走到了一起。
苏灿的父亲死了,苏灿被诬陷为凶手而锒铛入狱,为了救苏灿,萧玲不惜献出了自己的身体。然而,出狱后的苏灿却并没有领萧玲的情,反而指责她不知检点,水性杨花。之后,苏灿和马坤、万子豪一起来到省城开设武馆,历经艰险,饱受排挤,在盈盈(陈秀珠 饰)等一干好友的帮助下才站稳脚跟。。