在审讯室里展鹏涛向刑警吴明讲诉他如梦境般的经历。夏夜的江边,展鹏涛在岸边练太极拳的老人方子善的劝说下,放弃了投江自杀的念头,却见女孩温小馨先一步跳入江中。展鹏涛与老人将温小馨救上岸,由展鹏涛护送回家。在温小馨居住的小别墅里,温小馨拿出酒与展鹏涛对饮,不知是在酒的迷醉下还是温小馨的引诱下,展鹏涛跟女孩发生了关系。然而早上醒来时,展鹏涛发现温小馨不见了。他四处寻找,却在二楼卧室发现一具男尸,吓得夺门而逃。。所谓“人狼游戏”,是一个真人参与的恐怖游戏。参与者分成“村民”和“人狼”两个阵营,人数占优的村民必须想方设法找到潜藏在他们中间的人狼,并将之处于极刑;而少数派的人狼则必须骗过村民,伺机将他们全部杀死。这一次,高中女生绚香(高月彩良 饰)等人被安排参加人狼游戏,他们中间有三匹人狼。每天晚上8点时,大家要投票选出有人狼嫌疑的人,并将其处刑。绚香抽到的角色是“狐狸”,其获胜的条件是“游戏结束时生存下来”。更为复杂的游戏,更为险恶的设计,谁能生存?谁会死去?。清末,宝芝林所在的广东地区出现饥荒,不料朝廷的赈灾银两却被一伙不知名的贼人所劫。黄麒英和知府到现场查探,根据在案发现场得到的蝙蝠形状的飞镖,判断此案有可能是江洋大盗黑蝙蝠所为。
真正的黑蝙蝠(李淮南)知道自己被人嫁祸,也带着跟班梁宽来到广东,希望暗中调查,为自己洗脱冤屈。他一方面以医生的身份救济灾民,一方面以黑蝙蝠的身份,劫富济贫,暗夜来到各大商行和知府家中,逼迫他们捐出银两,来解除广东的灾情,商行和知府惶惶不可终日,只得捐出大量银两。
其实,假冒黑蝙蝠,劫走赈灾款的幕后真凶是八王爷,他企图用劫来的银两购买武器,为其日后疯狂的计划做准备,谁知真正的黑蝙蝠以及朝廷神捕杨长风都来到了广东追查此事。
神捕杨长风决定使出暗度陈仓的计策,假意让人押送银两,实则是为了引出黑蝙蝠。押送银两的队伍出发后,李淮南担心假黑蝙蝠再伺机抢劫,便带着梁宽也暗中跟随保护银两,并遇到了八爷手下的红玉一伙人。
最终,黄飞鸿为李淮南洗清了冤屈,黄飞鸿也因此受到了朝廷表彰,杨长风则放走了李淮南,随便抓了一个劫银的贼人当作黑蝙蝠,回京复命。李淮南则准备远渡重洋学医,把梁宽托付给了黄飞鸿,继而黄飞鸿收了梁宽做徒弟。。