上官天一受李大人之托,从黑影门手中救出一名叫梓铭的男童,却不想因此惹来灭门之祸,他开始追查真相,查明武妃指使黑影门绑架小皇子梓铭,让自己的弟弟冒充梓铭继位,最终上官天一阻止了武妃的阴谋。《魅影》被誉为茂瑙转捩时期的重要作品,曾一度被列作使人引为憾事的散佚经典。背景是民风淳朴的小市镇,主角偶见乘马车飞驰而过的艳女,惊为天人,神魂颠倒,自此他沉溺在幻想之中,不能自拔,沦落到底。茂瑙在营造气氛方面有不凡的成绩,小镇风貌活灵活现,穷苦一俗的狭隘与贵族的谄媚成强烈对比;在片场运用了巨型的机械设计,造就地面上会追吁主角走的「魔鬼式」黑影,几场天马行空的梦幻场面,使人拍案叫绝。。