20世纪40年代,海内外都笼罩在战争的阴影之中,就被奴役和占领的华夏大地更是一片疮痍。善良而美丽的普通上海女工金妹,在回家的路上遭受日寇欺凌。危难时刻她得到爱国青年孟南和李新群的救助。但这一事件给她带来巨大的阴影,金妹被厂方无情解雇,丈夫又遭到流氓毒打失明。苦难的生活逼迫她走向社会的最黑暗角落。另一方面,孟、李二人的朋友梁若英此前与丈夫章玉良离婚,另嫁他人过起养尊处优的太太生活。现在的丈夫投敌叛国,与孟、李他们截然对立,若英也面临重要的选择。
本片根据田汉的同名话剧改编。。托比,一个愤世嫉俗的广告导演,发现自己陷入了一个古代西班牙鞋匠的荒唐幻想中,他相信自己就是堂吉诃德。在他们越来越超现实的冒险过程中,托比被迫直面他在青年时代拍摄的一部电影的悲剧性后果——这部电影永远地改变了一个西班牙小村庄的希望和梦想。托比能补偿并找回初心吗?堂吉诃德能在他的疯狂和即将来临的死亡中幸存吗?爱情能战胜一切吗?。