苏珊(朱丽叶·比洛什饰)的丈夫滞留在加拿大蒙特娄大学客座写小说,独留她与七岁的儿子西蒙在巴黎,她是个出色的戏剧教授同时也是木偶剧编剧,正忙着筹备一出改编自中国元曲的剧码《求妻煮海人》,并且担任剧中角色的声音演出。每天忙着工作与大小杂事,对于自己更是自顾不暇的苏珊,只好请在巴黎大学念电影的华裔学生宋芳担任保姆。某天,西蒙发现了一个无人理会的落单红气球,西蒙拉着她穿过巴黎市区的大街小巷,红气球也随着他们的脚步漂浮游荡,时而出现时而消失的红气球仿佛有了生命。宋芳拿出摄影机,以西蒙与红气球为主角,信手拍了一部电影中的电影。转眼露易丝将高中毕业,苏珊希望她回巴黎申请大学,把父母遗留的现居老公寓重新整修让露薏丝搬进来住,但却怎么也无法叫楼下丈夫久未缴房租的友人搬走。就在这些寻常琐事和喜怒哀乐间,红气球偶而驻足,拉长的影子投映在市街各个角落。有时来到苏珊家的窗前,有时飘过塞纳河、圣母院、奥塞美术馆、蒙马特。最终,缓缓飞向天际。。精神分裂的细辉(张家辉饰)假释出狱。当年,他一人砍死几十人,却因遭警察(廖启志饰)冷枪而被捕。29年后,老帮主已死,新帮主候选人有两个:箭猪与彼得(谭耀文饰)。前者好色胆小,后者心机颇重。叔父们想挺箭猪上位,让他去接细辉出狱,拉拢他对抗彼得。箭猪准备给细辉接风,后者非但不领情,还当面救走了箭猪要对付的三个人:皮条客蛋挞(王晶饰)、妓女大凤(莫小奇饰)、小凤(孟瑶饰)。原来,大凤是蛋挞手下的妓女,曾受到箭猪强暴。当她得知弱智的妹妹小凤被拐骗到香港,便奋不顾身前去营救。为此,得罪了箭猪。细辉带她们回自己家,细辉的母亲(鲍起静饰)已经老年痴呆,认不出儿子,却倍感亲切。此后,细辉和大凤产生了感情,然而他却成为了帮派的焦点,而且被枪王盯上了……。