20世纪末,杀手组织“八百龙”做大,首领泪七龙面对季秋堂的叛变不敌,遂率手下前往莫斯科,寻找退出江湖的联络员“桌球”,以图平叛。桌球长居北方,收养一子一女姚龙、叶慕美,由于不敌泪七龙、季秋堂两方杀手,桌球选择与泪七龙合作,将姚龙诱入敌手。
泪七龙为清除季秋堂,严酷训练资质优异的姚龙,姚龙失忆后任其摆布,幸有泪七龙小女紫炎珠调笑陪伴。姚龙经训练成为代号“自由人”的杀戮机器,为泪七龙铲除了季秋堂势力,期间为苦苦寻找他的叶慕美发现,但两人无法相认。季秋堂之女虎小姐同警员新田合作,调查自由人的真面目。叶慕美被泪七龙带走,渐渐恢复记忆的姚龙要夺回自己失去的东西……。自从上一集牛仔伍迪救回巴斯光年之后,他一直和其他玩具一起快乐的生活在小主人家。一次,小主人参加夏令营去了,伍迪因为破旧而没被带去。留在家里的伍迪恰巧被一个玩具收藏家发现了,认为他是近代最具代表性的玩具。于是将伍迪偷了出来放在颇富盛名的文化博物馆内展览。在家里所有的玩具都很担心伍迪,因此巴斯光年自告奋勇去寻找伍迪,但是当他们发现伍迪在展览馆时,伍迪却似乎不再愿意回去过那平凡的生活……。