故事开始于1923年加利福尼亚的的瓜达洛普大沙漠,传奇导演Cecile B. DeMille正在拍摄一部名为《十诫》的无声史诗电影。这部电影是根据DeMille自己的想法来拍摄的,这和33年后(1956年)DeMille再次拍摄的Charlton Heston主演的著名版本完全不同。但是片场频繁出现的离奇死亡事件,让DeMille烦恼不已--更令人感到恐怖的是,这些人的死因和死状很像是传说中的古埃及死神阿努比斯(Anubis)所为。最终,电影摄制完成,但是谁也不知道,片场所使用的古埃及遗物唤醒了邪恶的魔灵。DeMille命人将多余的道具掩埋到黄沙之下…… 80多年过去了,从伊拉克战场上退役的老兵Mark协助年迈的祖父来到当年的电影拍摄地,Mark的祖父希望能挖掘出自己孩童时代亲手埋下的遗物。与此同时,Alice Carter博士带着一群学生来到沙漠腹...。在上一部结尾处,比尔博一行人对巨龙史矛革声称将要重新收复自己的家园,但却不知不觉地被一股强大致命的力量推向世界黑暗的更深处,而巨龙史矛革的重现将自身无尽的愤怒对准了长湖镇的男女老少。
索林迷恋自己收回的财富,他牺牲了队友的友谊,却把霍比特人推向了绝望与危险的境地,殊不知有更大的危险在前方等待。劲敌索伦派出了第四军团的半兽人在孤山秘密埋伏袭击,但只有灰袍巫师甘道夫洞悉了这一危险。面对不断高涨的黑暗势力的冲突,侏儒、精灵族以及人族必须决定是否联合,否则均将会被毁灭。比尔博在五军联合的史诗战中为自己的生命而决斗,而迷失的索林也将面对财富的欲望完成自我救赎。。讲述了陈鲁艺、楚天良、刘宁,这三个昔日有瓜葛的中学同学,日后竟成为商海上的工作搭档以及竞争对手,在天良奋斗成为四海集团老总的同时,他对鲁艺的旧情也复发,由此引来了刘宁对他的无情报复,从而演变成不可收拾的悲剧……于是生命中那些原本不该发生的事不但发生了,还深刻地改变了他们的命运。剧作结尾,留下了最意味深长的一笔——在她对情感完全失望之后,鲁艺即没有选择刘宁的智慧,也没有选择天良的忠厚,而是选择了离开。。