明朝嘉靖年间,倭寇年年侵犯我国东南沿海边境,烧杀抢掠,无恶不作。兵部二品侍郎朱纨奉旨前往浙江平倭,并委派内务府总管太监王顺随行监督。不想在朱纨赴任途中却遭倭人埋伏,幸得周将军率兵相救才得以平安上任。时过不久,周将军在护送畲寨土司进贡的千年灵芝时,再遭倭人伏击,恰遇盐贩曹顶出手相救,才得以逃过一劫。朱纨得知后便决意将曹顶收入军中,联合抗倭。曹顶在为将之后与倭寇厮杀时,结识了女扮男装的畲寨郡主阿珠。原来土司伤重不治,临终前吩咐阿珠助曹顶共同抗倭。于是众人共同施计,欲擒倭首博多津,而只有王公公另有盘算,迟疑不决。曹顶、阿珠、周将军依计而行,通过数场与敌死战,终于诱出了匪首,原来在博多津的幕后还隐藏着另一个博多津操纵着全局……。本片由羅維執導,王福齡配樂,焦姣領銜主演、飾以「黑蝴蝶」名義劫富濟貧的女俠,表面上卻是不曉武藝的酒舖女兒關寶珠。故事描述,黑蝴蝶潛入五魔山盜寨,竊去大批不義之財後,怪丐醉半瘋(楊志卿)忽然在北帝廟分贈貧民米糧,惹都察廳懷疑施米的銀子來歷。侍衛官柳四郎(岳華)屢次暗中查訪真相,卻不得要領,直至其師、退隱江湖的酒舖老闆關五一次遇險,始知關寶珠即是黑蝴蝶,而怪丐則是失蹤多年的龍大俠……。