公元982年党项族大首领李继筠病逝后,党项族陷入了群龙无首之势,叛乱、战争、争权夺势。在这混乱的局势下,党项族长后裔元昊以他的大智大勇平息叛乱,剿灭各个权势将本来分散在我国西部地区的诸侯统一起来并于公元1038年建立了大夏国,定都兴庆府(今银川市)。 然而元昊野心勃勃,不甘心于向北宋、契丹伏首称臣,一直梦想马踏中原,称帝图皇,一次次发动对宋战争,致使田园荒芜、民不聊生、内外交困。 公元1048年正旦之日,沉积多年的种种矛盾终于爆发,太子持刀入宫杀死了元昊,而太子被国相处死,元昊的遗腹子谅祚却当上了西夏王朝的第二代皇帝…。血滴子第一代傳人封神無忌,甘為清庭鷹犬,與其師姪左龍、左虎狼狽為奸,無惡不作,專門暗殺明末忠良志士,獨臂拳王俞天龍,不甘清庭暴政,設正德武館授徒,暗中聯絡有志反清復明志士共圖大計,左龍、左虎二人先後被除,人心大快。封神無忌接鴿子傳書,知師姪被殺,大怒,誓言找獨臂拳王報仇……。