本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开。矮人汉斯(哈利·厄尔斯 Harry Earles饰)暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉(奥尔加·巴古拉诺娃 Olga Baclanova饰),同为侏儒人的弗里达(黛西·厄尔斯 Daisy Earles饰)告诫汉斯,她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯(道格•霍奇森 Henry Victor饰)两人相好,设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上,克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”,激怒了所有畸形人。雨夜,畸形人对这两个“正常人”展开了报复……
本片在1932年发行后因题材过于怪诞而被禁止,成为了当时的赔钱电影。可在当下来看,却是一部难得的“正常”影片。导演向我们抛掷了一个赤裸裸的提问:到底谁才是“正常人”?。妹妹江放歌性情率真,为人仗义,梦想是成为糕点师,而姐姐江晨音的理想是嫁个有钱人。江放歌为帮前男友筹集欠款到处奔波,偶遇因逃婚来本市的富二代季风,两人相爱并很快结婚。季风决心将婚事告知父母之时,却突发车祸昏迷。江放歌找不到季风,又发现自己怀孕了,姐姐江晨音劝她生下孩子。江放歌十月怀胎生子,姐姐和孩子却失踪了。1年后,江放歌再遇季风,也找到了姐姐,然而真相让她很痛心。姐姐当初利用孩子的谎言进入季家,希能嫁给季风,未料季风醒来后失忆,对她十分排斥,他心中恋恋不忘的还是江放歌。江晨音多次伤害妹妹,最后失去了一切。而江放歌重情重义,以德报怨,逆境中勇敢追求自己的梦想,不但有了自己的事业也收获了美满婚姻。。