1940年代初,浙东某山村的童养媳竺春花(谢芳)因不堪虐待逃入某个越剧戏班,与教戏师傅的女儿邢月红(曹银娣)结为姐妹。不久,攻旦的春花和习生的月红双双成为戏班台柱。戏班在绍兴演出时,当地豪绅企图凌辱月红,为掩护她,春花被人绑在桥头示众,邢师傅也被打致死,临终前,邢师傅嘱附两人要“认认真真唱戏,清清白白做人”。戏班到上海后很快唱红,戏院唐经理想借上演淫秽剧目捞取更多银子,被春花严词拒绝,但月红却贪慕虚荣堕落成为唐经理的玩物,姐妹因此反目,但两人的情分并没到此终结。。資深大導演岳楓退休前最後一部電影。九姑娘(舒佩佩飾)之兄巴杰(康華飾)勾結惡虎村惡霸胡蛟(王俠飾),圖劫鏢銀,被「鐵沙掌」駱宏勛(岳華飾)打傷。胡蛟恐事發後被巴家追究,下毒將巴杰毒斃,嫁禍駱宏勛,巴家上下誓欲殺死駱報仇……。