1945年2月,远东战场由战略防御转入战略反攻的前夕,特遣队接受了一项新的任务:潜入敌占区,消灭日军谋略队。日军谋略队是一支直属关东军情报部的日本铁杆汉奸特务队伍,这支由当年残存的胡子头、土匪、兵痞和当地的地主恶棍组成的敌特队伍,熟悉地形、心毒手狠,个个都是要钱不要命的主。尤其是敌特谋略队的队长乌力普,出身土匪世家,为人阴险狡猾、诡计多端,对特遣队的侦察工作威胁极大,所以上级命令务必彻底铲除。特遣队领命出发。 可是,特遣队刚到林口镇就遭到日军谋略队的伏击。情急之下,特遣队巧施战术,脱离虎口,在一家客栈里与联络员胡奇接上了头。让张飞虎没有料到的是,客栈的老板竟然是乌力普安排的特务。接到客栈老板的报信,乌力普的谋略队闻讯而来。一场近距离的激烈枪战后,特遣队好不容易突出重围,在胡奇的安排下,转移到森林深处的古炮台。刚到敌占区就被谋略队来了个下马威,张飞虎和...。大刀王五(陈观泰 饰)本为北京城内豪杰,经营镖局为生,侠名远播。贩夫走卒、陌路好汉,遇事喊一声五爷,则王五必出面维护。湖北巡抚之子谭嗣同(岳华 饰)入京参议新政,慕王五侠义之名,有心结识。是日王五相会情人金菊花(贝蒂 饰)时遭仇人拦截,谭嗣同仗义助拳,二人相谈甚欢,结为豪气干云的异姓兄弟。
未几西太后废止变法,打压新党。谭嗣同托付王五护送康梁二人出奔,自己却选择以身殉新法。王五与谭妹(李丽丽 饰)苦劝无果,遂决定于行刑时劫法场救人,王五召集各地武林好汉入京,同时在衙门内安插奥援,无奈最终被叛徒出卖,成就了一段悲情英雄的江湖往事。。