电影讲述1941年末,香港沦陷。日军侵占香港疯狂抢掠,搜捕滞留在香港的中国文化人士,强令他们合作。香港东江游击队接到上级指示,紧急营救躲避在香港、九龙的文化人士,并在香港人民的掩护救助下,全部安全撤离香港,是为历史上最大规模营救。本片以主要人物小学教师方兰和一群地道的香港小人物,通过枪战、巷战、营救、炸药、硝烟、鲜血和牺牲,在‘三年零八个月’沦陷日子里,为保卫香港与凶残的日军抗争,奉献出青春和生命的真实故事。。1960年代初,深圳口岸。公安人员李明刚(林岚 饰)查获一只被人掉包的手提袋,里面装有炸药和雷管。经侦察发现,这只手提袋是老工人林德祥(简瑞超 饰)的侄子林永贵(辜朗晖 饰)的,立即抓捕突审,林交待要在国庆前夕炸电厂。李明刚将计就计要林告诉特务机关速派人来,不久,女特务徐英(红冰 饰)潜回大陆,她溜进潜伏特务钱家仁(史进 饰)家,狡猾的钱决定改变爆炸电厂,另择目标,并用“欲擒故纵”计迷惑我公安人员。李明刚识破敌伎俩,他通过种种表面现象,发现敌人下一步有更大的动作。为了国庆节的安全,他们和暗藏的敌人展开了殊死的较量。敌人将炸药藏在一只万用表里,关健时刻......。