清光绪年间,山河动荡,外忧内患,中国处在生死存亡的一线间。光绪皇帝(舒适 饰)当朝,却因慈禧太后(唐若青 饰)垂帘听政,身不由己,宛如傀儡一般。户部尚书翁同龢习光绪学经解义,并灌输启蒙思想,使光绪萌发变法之心;而光绪宠妃珍妃(周璇 饰)亦每日存下银两,以作军资。
甲午惨败,翁同龢开缺回乡,临别前向光绪举荐康有为。戊戌年(1898年),光绪与维新派展开变法,却受到慈禧为首的顽固派的抵制,双方矛盾愈演愈烈。太后一方定下计谋,企图借天津阅兵之际废掉光绪;而维新一派亦相时而动,派出袁世凯(罗维 饰)刺杀荣禄,围执太后……。一对因进城打工而两地分居的年轻夫妇,在中秋节那天都意外得到了一天假,相思中不约而同前去探望对方,却相互扑空失之交臂。一天下来,俩人分别坐了四趟火车,最后却只能通过相向而行的车窗相望。。圣诞夜几周前,浪荡儿基德因为操作赌马误打误撞地使黑帮老大慕斯亏损一万,后者限基德在圣诞节之前还清否则便要他脑袋。而当时大街小巷正有许多募捐活动,基德便将黑帮老大慕斯的赌场改造成养老院并以其名义进行圣诞募捐,但很快便有人戳穿基德的坏主意,并且彻底抢走了这门活计,瞬时间基德又身无分文而圣诞夜更近了......。