故事讲述石中玉、石破天乃自幼失散的孪生兄弟,破天与父母失散,辗转成为长乐帮帮主。中玉则自幼受父母溺爱,行事只为个人喜恶,闯荡江湖期间分别结识丁珰、铁珊瑚、倪冬儿及侍剑,展开一段五角恋爱。
雪山派掌门白自在误会中玉害死其孙女阿绣,开声讨大会对付中玉,阴差阳错,中玉与破天互调身份,并经历一段段奇遇。及后,中玉、破天相认,同赴侠客岛,揭开武林高手相继失踪之谜。最后,二人更同练侠客行神功,联手对付欲控制武林的贝海石,展开连场恶斗……。四十年代初期的大上海,日军侵华。以沉师傅为首的“常福马戏杂技团”正表演“空中飞人”之际,日军突然挥军南下,沉师傅只有解散马戏团,带着大女儿丁梅、二女儿丁兰、三女儿丁菊、大女婿即大徒弟及三个小孤儿徒弟义南、义西、义北南下广东,投靠亲友。。