本片根据蒲龄原著之聊斋志异中画皮一段改编而成。落第书生王顺生娶妻多年,一无所出,一日自城中赶路回家时,偶遇一明艳少妇尤枫,她自称身世可怜,被逼嫁入某大户人当妾待,正室所虐,故冒死出走,王仗义相助,愿意让尤暂居于其书,当晚王欲与尤行鱼水之欢,天忽亮,尤推说身体不适,拒绝了王的要求。翌日,王往城中购胭脂水粉,欲赠尤以讨其欢心,遇玉清道人,后者指王邪气缠身,王置之不理。王返家,向妻子陈氏表明心意娶尤为妾,陈氏趁尤宽衣沐浴时,竟自窗外窥得尤摘下脸皮,点画胭脂之骇人情景,吓得晕死过去,王连狂奔玉清道观,求道人除魔,玉清把一尘拂予王,嘱王把它挂在寝室门外,不料尤枫仍能潜入室内,向王申诉前生之辛酸遭遇。。一个年轻的考古学家租用了哈姆森的船去打捞一份历史文件,该文件在二战期间坠毁在西西里岛海岸的轰炸机残骸中。文件中记载了关于传说中的宝藏“隆美尔的金子”所在地。但是她的同伴却原来是个骗子、是个杀人凶手,他想劫持这艘船携财宝逃走。哈姆森和考古学家踏上了漫漫的追踪之路,终于将罪犯绳之于法。。